Avtor Republika Slovenija izdala prvo trajnostno obveznico
Republika Slovenija je v sredo, 23. junija 2021, uspešno izdala prvo trajnostno obveznico RS88 v višini 1 milijarde evrov z ročnostjo 10 let, ki zapade 1. julija 2031. S to prelomno transakcijo je Slovenija prva med državami Srednje in Vzhodne Evrope ter druga med državami članicami Evropske unije, ki je izdala trajnostno obveznico. Uspešna transakcija, pri kateri je povpraševanje preseglo 8,4 milijarde evrov, je dokaz močnega zaupanja institucionalnih investitorjev v Slovenijo, še posebno v njeno naravnanost v okoljsko in socialno tranzicijo.
Cena trajnostne obveznice se je določila ob 15.23 uri. Obveznica RS88 je bila izdana s kuponom 0,125 % pri razmiku 7 bazičnih točk (bt) nad srednjim tečajem obrestne zamenjave (MS). Donos do dospelosti znaša 0,170 % in je enakovreden razmiku nad nemško referenčno obveznico DBR 0 % 08/2031 v višini 35 bt.
Na osnovi stabilnih tržnih pogojev je Slovenija v ponedeljek, 21. junija 2021, ob 11.00 uri podelila mandat za organizacijo klica z vlagatelji. Investitorji so bili povabljeni k predstavitvi Okvira za trajnostno obveznico na skupinskem klicu tega dne ob 3.30 uri. V torek, 22. junija 2021, so bili izvedeni tudi bilateralni klici z nekaterimi vlagatelji.
Potem ko so vlagatelji izrazili zanimanje za tovrstno naložbo, je Slovenija v torek, 22. junija 2021, popoldne podelila mandat za izdajo 10-letne trajnostne obveznice. Naslednje jutro se je ob 9.25 uri odprla knjiga naročil z začetno cenovno usmeritvijo v območju MS+15 bt, kar je predstavljalo premijo nad izdajateljevo tržno krivuljo v višini 8-9 bt. Ko je povpraševanje preseglo 8 milijard evrov (izključujoč povpraševanje organizatoric izdaje), se je razmik ob 10.53 uri znižal na območje MS+10 bt. Manj kot uro pozneje je velikost knjige naročil presegla 10 milijard evrov (vključujoč 550 milijonov povpraševanja s strani organizatoric izdaje) in ob 11.34 uri je bila transakcija zaključena pri MS+7bt.
Ob zaključku je bilo v knjigi preko 8,4 milijarde evrov naročil (vključujoč 600 milijonov evrov povpraševanja organizatoric izdaje), ki jih je oddalo preko 210 vlagateljev.
Izdajo obveznice so vodile Barclays (B&D), BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan in Nova KBM. Crédit Agricole CIB je prevzel vlogo strukturnega svetovalca pri pripravi Okvirja Republike Slovenije za trajnostno obveznico.
Prilivi od izdane trajnostne obveznice so namenjeni financiranju investicij, ki podpirajo okoljske in socialne cilje ter promovirajo in razvijajo domači in mednarodni trg zelenih, socialnih in/ali trajnostnih obveznic. Več informacij o Okvirju Republike Slovenije za trajnostno obveznico je dostopnih na strani Stiki z investitorji in imetniki vrednostnih papirjev | GOV.SI
Geografska porazdelitev investitorjev
28,3 % Nemčija / Avstrija / Švica
20,0 % Združeno kraljestvo in Irska
11,9 % Francija / Beneluks
11,6 % Slovenija
9,2 % Skandinavija
8,6 % Italija
5,9 % Ostala Evropa
4,3 % Iberski polotok
0,2 % Srednji Vzhod / Azija
Institucionalna porazdelitev investitorjev
47,4 % Upravljavci skladov, zavarovalnice, pokojninski skladi
35,3 % Banke
7,8 % Skladi tveganega kapitala
7,5 % Centralne banke / uradne institucije
2,0 % Ostali
vir: https://www.gov.si/novice/2021-06-23-republika-slovenija-izdala-prvo-trajnostno-obveznico/
